現(xiàn)代商業(yè)要說(shuō)最賺錢的生意當(dāng)然是做金融生意，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)一直是大流量平臺(tái)的口中肉?；ヂ?lián)網(wǎng)巨頭中阿里、京東都基于電商業(yè)務(wù)，建立了本身的金融業(yè)務(wù)平臺(tái)，插足互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)，而百度也有百度錢包，騰訊主營(yíng)的是社交，卻靠QQ和微信來(lái)進(jìn)行用戶支付渠道的打通，只是從效果來(lái)看微信支付成功了，QQ錢包失敗了。比擬阿里螞蟻金服較為完整的生態(tài)體系，微信支付就顯得有點(diǎn)扁平化了，起碼在眾多支付場(chǎng)景中微信支付是有點(diǎn)后知后覺(jué)的。

近期騰訊在金融領(lǐng)域頻頻發(fā)力，先是內(nèi)測(cè)騰訊信用功能，后又爆出微信版“余額寶”零錢通也將于克日上線，我們看到在這背后是騰訊進(jìn)軍金融領(lǐng)域的決心，流量如何快速變現(xiàn)?騰訊看中了用戶賬戶中的零錢。而無(wú)論是騰訊征信系統(tǒng)還是零錢通，這原來(lái)就是騰信金融必需要邁出去的一步，至于為什么選擇現(xiàn)在，筆者認(rèn)為一個(gè)是時(shí)機(jī)的選擇，一個(gè)是政策的紅利;網(wǎng)聯(lián)入局后，行業(yè)整改速度加快，余額寶兩次下調(diào)可投入金額上限，硬生生將 100 萬(wàn)降到了 10 萬(wàn)，其中有余額寶降低基金風(fēng)險(xiǎn)的原因，也有監(jiān)管層的意思，這個(gè)時(shí)候可以說(shuō)是余額寶最脆弱的時(shí)候，零錢通這是要趁亂撿自制。而在BAJM的夾擊下，騰訊需要加快腳步，蠶食支付寶和第三方支付的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)份額，變被動(dòng)為主動(dòng)。

零錢通是怎樣運(yùn)作的?

首先我們需要來(lái)明確幾個(gè)概念性的問(wèn)題，我們?cè)趯y行卡的資金充值到支付寶、微信錢包的賬戶去，其顯示的零錢金額只是作為一個(gè)標(biāo)記存在的，只要進(jìn)入系統(tǒng)應(yīng)用它就是一串?dāng)?shù)字罷了，我們真正的錢是被存儲(chǔ)在平臺(tái)方的金融賬戶中的。我們?cè)谖⑿牌脚_(tái)內(nèi)轉(zhuǎn)賬、發(fā)紅包的時(shí)候都只是應(yīng)用平臺(tái)系統(tǒng)內(nèi)部的金額標(biāo)記數(shù)字值在變革，并不會(huì)經(jīng)過(guò)銀行的金融機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)，只有進(jìn)行微信系統(tǒng)外的轉(zhuǎn)賬、消費(fèi)時(shí)才會(huì)有數(shù)據(jù)流通銀行賬戶，它的工作流程是從微信平臺(tái)的資金賬戶到你所消費(fèi)的商家企業(yè)的賬戶，這個(gè)時(shí)候是有資金流動(dòng)的。

而資金在平臺(tái)系統(tǒng)外的流動(dòng)越少時(shí)，微信等平臺(tái)收益就越高，這是他就可以很好的飾演系統(tǒng)內(nèi)部的“銀行”的角色，需要平臺(tái)信用做背書。而我們微信用戶將資金充值到微信賬戶，這些錢會(huì)直接進(jìn)入微信平臺(tái)的資金賬戶，而零錢通地目的就是將這筆錢用作基金消費(fèi)，將基金的平臺(tái)體系納入微信系統(tǒng)中，用戶看到的收益和金額只是微信平臺(tái)經(jīng)過(guò)技術(shù)處理后的數(shù)字，最后的結(jié)算還是在微信平臺(tái)和基金系統(tǒng)之間，他們會(huì)約定一個(gè)時(shí)間來(lái)進(jìn)行數(shù)據(jù)金額的結(jié)算，以達(dá)到資金平衡的狀態(tài)。這樣一來(lái)，用戶就會(huì)把更多地錢存入零錢通，當(dāng)這個(gè)量級(jí)達(dá)到必然的級(jí)別就會(huì)為微信帶來(lái)巨大的收益，這也是為何支付寶要支持余額寶的原因。

一方面零錢通將大量的用戶資金吸引到平臺(tái)，為用戶獲得收益，另一方面用戶活躍度增加，為微信平臺(tái)提升商業(yè)價(jià)值，二者是互利共生的。

騰信征信和零錢通配合起來(lái)形成的金融矩陣

個(gè)人信用能做什么，消費(fèi)、理財(cái)?騰訊要建立征信系統(tǒng)需要足夠的數(shù)據(jù)作為基礎(chǔ)，而騰訊是不會(huì)調(diào)取微信用戶的聊天內(nèi)容的信息，那么只能從自有的系統(tǒng)數(shù)據(jù)和開(kāi)放的第三方接口數(shù)據(jù)中獲得用戶的基本信息來(lái)作為其信用分的評(píng)判基礎(chǔ)。當(dāng)然，具體是怎樣的算法，復(fù)雜到何種程度我們就不得而知了。

在騰訊建立的征信系統(tǒng)之上，零錢通則是要瞄準(zhǔn)用戶賬戶的零錢，還要把用戶銀行卡中的資金也吸引到平臺(tái)。而用戶零錢的金額、消費(fèi)能力則會(huì)為征信系統(tǒng)提供數(shù)據(jù)，信用好的用戶會(huì)不會(huì)在后期的經(jīng)營(yíng)中進(jìn)一步放開(kāi)更多地微信高級(jí)權(quán)限?按照信用分?jǐn)?shù)的差別，將差別的用戶打上差別的標(biāo)簽，在伴侶圈競(jìng)價(jià)廣告、相關(guān)的LBS的產(chǎn)品推送也將成為微信手里的一張好牌。

而微信支付和支付寶最大的區(qū)別是，微信的使用頻率高，而支付寶之只有在進(jìn)行支付結(jié)算的時(shí)候才會(huì)想起來(lái)的，這就為微信提供了很大的運(yùn)作空間。在推出零錢通之后，微信是否還會(huì)推出類似于“花唄”、“借唄”、“保險(xiǎn)”辦事等，將平臺(tái)流量轉(zhuǎn)化為商業(yè)價(jià)值?答案就顯而易見(jiàn)了。

騰訊金融靠征信、零錢通打開(kāi)了新的突破口

騰訊目前的金融涉及到基金、貸款、理財(cái)、保險(xiǎn)、證券、眾籌等多種業(yè)務(wù)，以早期的財(cái)付通為基礎(chǔ)，結(jié)合微信、QQ支付的流量?jī)?yōu)勢(shì)，但是各個(gè)業(yè)務(wù)之間缺乏關(guān)聯(lián)性，難以進(jìn)行聯(lián)動(dòng)，所以只能單獨(dú)作戰(zhàn)，這點(diǎn)在對(duì)比阿里的螞蟻金服就處于劣勢(shì)了。