5月31日，韓國(guó)金融監(jiān)督管理局（FSS）宣布，一些外資銀行在韓分支機(jī)構(gòu)因存在衍生品交易外包等不當(dāng)行為受處罰。

　　FSS副主管Kim Yung-dae表示，一些外資銀行在韓分支機(jī)構(gòu)將涉及到韓國(guó)資金的日常交易業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)交給駐香港或新加坡的分行或地區(qū)總部處理。匯豐控股和法國(guó)東方匯理已經(jīng)因?yàn)閷⒀苌窐I(yè)務(wù)外包的不當(dāng)行為受到處罰。”

　　他還透露，另外一家歐系銀行可能也會(huì)因此受到處罰，大約會(huì)在6月或7月公布結(jié)果。據(jù)韓國(guó)媒體報(bào)道，另外一家違規(guī)銀行是蘇格蘭皇家銀行（RBS），但未得到RBS證實(shí)。

　　匯控發(fā)言人則稱，尊重韓國(guó)當(dāng)局決定，并接受其制裁，集團(tuán)已重新審視有關(guān)部門(mén)運(yùn)作，確保符合當(dāng)?shù)乇O(jiān)管規(guī)定。

　　三家機(jī)構(gòu)被罰

　　FSS從去年到今年一季度展開(kāi)了對(duì)大型外資銀行在韓分支機(jī)構(gòu)的檢查，并對(duì)其中一些銀行實(shí)行嚴(yán)厲的處罰，因這些銀行被發(fā)現(xiàn)存在擾亂市場(chǎng)秩序和諸如衍生品交易業(yè)務(wù)外包等違法或違規(guī)行為。

　　根據(jù)韓國(guó)《資本市場(chǎng)和金融投資業(yè)務(wù)法》第42條規(guī)定，如果所涉業(yè)務(wù)對(duì)于保護(hù)投資者以及維護(hù)穩(wěn)健交易秩序至關(guān)重要，金融投資服務(wù)提供商就不應(yīng)將其業(yè)務(wù)外包給第三方。因此，外資銀行交易員不允許將金融投資產(chǎn)品的交易執(zhí)行和報(bào)價(jià)業(yè)務(wù)外包。但韓國(guó)一些外資銀行分支機(jī)構(gòu)曾將業(yè)務(wù)外包給其駐香港等地的機(jī)構(gòu)。

　　這種行為部分是由于外資銀行希望將亞洲資產(chǎn)組合作為一個(gè)整體來(lái)管理。大型投資銀行在地區(qū)層面上進(jìn)行交易對(duì)于國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)有重大的影響，因?yàn)檫@種資金管理可能導(dǎo)致該銀行在韓分支機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)組合劇烈波動(dòng)。”FSS副主管Kim表示。

　　據(jù)外媒報(bào)道，匯控駐韓國(guó)分行稱，之所以讓駐香港的地區(qū)總部來(lái)處理利率互換和貨幣互換的報(bào)價(jià)操作，是因?yàn)槠錄](méi)有相應(yīng)的專業(yè)能力。

　　據(jù)FSS披露的信息，其中一家外資銀行將利率互換、貨幣互換等衍生品交易業(yè)務(wù)外包給其香港分行的交易員，從2007年9月21日至2009年12月31日，共有相關(guān)交易1877筆和72筆，涉及74.7萬(wàn)億韓元和182.2億美元。另外一家外資銀行亦將利率互換等衍生品交易業(yè)務(wù)外包給香港分行的交易員，從2009年2月4日至2010年5月24日，共有相關(guān)交易77筆和1筆，涉及6.164萬(wàn)億韓元以及1200萬(wàn)美元。

　　上述兩家機(jī)構(gòu)可能正是被Kim點(diǎn)名的匯控和法國(guó)東方匯理。除受到FSS警告外，兩家機(jī)構(gòu)的相關(guān)高管和雇員還遭到減薪警示。

　　另外一家外資銀行處罰措施則尚未明確。FSS聲明，該行將韓元-美元外匯期權(quán)、外匯即期、遠(yuǎn)期、NDF等金融投資產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)外包給其在新加坡的地區(qū)總部，從2007年4月12日至2009年11月12日，共有相關(guān)交易142筆，涉及4.43億美元。

　　專設(shè)監(jiān)督部門(mén)

　　在加強(qiáng)例行檢查外，F(xiàn)SS還宣布設(shè)立外資銀行分支機(jī)構(gòu)監(jiān)督部門(mén)，專注于檢查外資銀行分支機(jī)構(gòu)，并在5月份增加了人手。約有15家外資銀行的分支機(jī)構(gòu)每年都將接受檢查。

　　對(duì)于未到期衍生品在100萬(wàn)億韓元或920億美元以上的大型跨國(guó)銀行在韓分支機(jī)構(gòu)，F(xiàn)SS將重點(diǎn)進(jìn)行監(jiān)督，因?yàn)檫@些銀行對(duì)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)有重大影響；一旦發(fā)現(xiàn)有不當(dāng)行為，F(xiàn)SS就立即對(duì)所涉銀行展開(kāi)調(diào)查。”

　　FSS認(rèn)為，外資銀行分支機(jī)構(gòu)籌集短期外匯資金并將其投資于衍生品和公債的行為，將顯著影響該國(guó)資本流動(dòng)的波動(dòng)性上升，而資本流動(dòng)波動(dòng)性的上升被認(rèn)為是此前兩次金融危機(jī)的主要原因。

　　除了衍生品交易業(yè)務(wù)外包，F(xiàn)SS在檢查中發(fā)現(xiàn)外資銀行的其它違規(guī)行為包括：違反對(duì)個(gè)人借款人信貸發(fā)放的限制，違反外匯交易確認(rèn)和實(shí)名制金融交易的職責(zé)，違反保密規(guī)定，資金和衍生品處理有失公平，金融投資產(chǎn)品經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)未獲授權(quán)，違反交易相關(guān)的內(nèi)控規(guī)定等。

　　若有必要，我們將提高與韓國(guó)央行聯(lián)合檢查外匯交易的頻率。”FSS表示。在2010年10月和2011年4月，F(xiàn)SS和韓國(guó)央行曾對(duì)外匯遠(yuǎn)期頭寸進(jìn)行過(guò)聯(lián)合檢查。

　　目前，日本瑞穗金融集團(tuán)和三菱東京UFJ銀行也因發(fā)行外幣計(jì)價(jià)債券事宜在接受韓國(guó)監(jiān)管當(dāng)局調(diào)查。韓國(guó)法律規(guī)定，只有在借款人需要資金作海外用途時(shí)，銀行才能借給其外匯，但監(jiān)管層懷疑韓國(guó)企業(yè)發(fā)行外幣計(jì)價(jià)債券后利用互換市場(chǎng)將籌集的外幣轉(zhuǎn)換成韓元，以降低融資成本，外資銀行則作為這類交易的對(duì)手方。

　　韓國(guó)央行數(shù)據(jù)顯示，今年一季度韓國(guó)短期外債增加117億美元，增幅為兩年半以來(lái)最大。與此同時(shí)，韓元今年以來(lái)累計(jì)升值4%，在亞洲貨幣中排名第二。韓國(guó)政府認(rèn)為，短期外債大增給韓元帶來(lái)更大升值壓力，為抑制短期外債的攀升，韓國(guó)政府5月已宣布，將本國(guó)和外國(guó)銀行持有外匯衍生品頭寸的上限降低20%，從7月1日起生效。