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美國就外資并購中知識產(chǎn)權(quán)取得的反壟斷審查的相關(guān)規(guī)定

由《克萊頓法》（ClaytonAct）、《謝爾曼法》（ShermanAct）、《企業(yè)橫向并購指南》（HorizontalMergeGuidelines）、《企業(yè)非橫向并購指南》(Non-HorizontalMergerGuidelines),以及《知識產(chǎn)權(quán)許可的反托拉斯指南》(AntitrustGuidelinesfortheLicensingofIntellectualProperty)共同構(gòu)成了美國司法部及聯(lián)邦貿(mào)易委員會進(jìn)行并購交易中有關(guān)知識產(chǎn)權(quán)取得事項(xiàng)的反托拉斯審查的主要依據(jù)。

根據(jù)《知識產(chǎn)權(quán)許可的反托拉斯指南》5.7章規(guī)定，企業(yè)合并準(zhǔn)則，尤其是1992年《橫向并購指南》中分析并購交易的原則和標(biāo)準(zhǔn)，是最適合于用來分析有關(guān)知識產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓問題的。反壟斷當(dāng)局將對知識產(chǎn)權(quán)權(quán)利所有人對其在該知識產(chǎn)權(quán)上所有權(quán)利的賣斷行為以及一人通過授予、銷售或其他方式獲得知識產(chǎn)權(quán)的獨(dú)占性詐可權(quán)的交易行為適用并購分析(MergerAnalysis)①。上述交易可以在《克萊頓法》第7章、《謝爾曼法》第1和2章以及《聯(lián)邦貿(mào)易委員會法》第5章下進(jìn)行反壟斷評估。

一般來說,《克萊頓法》第7A條規(guī)定了一項(xiàng)通過股份或資產(chǎn)收購實(shí)現(xiàn)控制權(quán)的并購交易，其交易總額或總資產(chǎn)價(jià)值達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)時，該交易須向美國司法部和聯(lián)邦交易委員會進(jìn)行反托拉斯審查申報(bào)。在申報(bào)的過程中，反壟斷當(dāng)局依據(jù)并購規(guī)則來分析該項(xiàng)交易中知識產(chǎn)權(quán)取得是否對相關(guān)市場產(chǎn)生限制競爭的影響。

在橫向并購中，由于參與兼并的企業(yè)間是相互競爭者,通過兼并將會直接減少市場競爭者的數(shù)目，這種安排對競爭的影響取決于其特征及規(guī)模。其在反壟斷法中的合法性取決于參與各方的相對規(guī)模及數(shù)目、兼并是否在各方間分配市場份額、兼并是否固定了各方出售產(chǎn)品的價(jià)格、兼并是否吸收或隔離了其他競爭者等因素①。指南通過相關(guān)市場界定、并購的潛在反競爭效果分析、市場準(zhǔn)入分析和效益分析四個步驟來對橫向并購的反競爭影響進(jìn)行審查。首先，并購中知識產(chǎn)權(quán)取得可能會影響到參與企業(yè)的市場份額在其反競爭效果考量時的權(quán)重，因?yàn)榧幢惚患娌⒌钠髽I(yè)只占有很小的市場份額,然而由于其對某項(xiàng)核心知識產(chǎn)權(quán)的所有權(quán)，使其成為一個非?；钴S的競爭者，或者有相當(dāng)?shù)臐摿U(kuò)大其市場份額②，此類并購中市場份額的考量比重可以降低。其次，并購企業(yè)獲得知識產(chǎn)權(quán)極易影響到并購后相關(guān)市場的市場進(jìn)入門檻，指南第三章專門規(guī)定了有關(guān)“市場進(jìn)入分析”的相關(guān)概念和方法，反壟斷當(dāng)局將采用三步法來評估某一企業(yè)并購對特定市場進(jìn)入帶來的影響，如果這種并購后的市場進(jìn)入在程度上、質(zhì)量上和范圍上是及時的(timely)、可能的(likely)并且是充分的(sufficiently),以至于減少或是抵消了這種集中對競爭的影響，那么就可以認(rèn)為該并購交易后的市場進(jìn)入是容易的,（反壟斷當(dāng)局在進(jìn)行具體的市場進(jìn)入(替代性市場進(jìn)入)分析的時候，比較實(shí)踐性的做法就是引入一個潛在的進(jìn)入者，雖然無須定義誰可能是這種潛在進(jìn)入者。在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步對進(jìn)入的及時性(timeliness)、可能性(likeliness)和充分性(sufficiency)進(jìn)行分析，并最終得出結(jié)論。第一步是審查進(jìn)入市場的及時性，即市場進(jìn)入能否在一個適當(dāng)?shù)臅r期內(nèi)(通常是2年內(nèi))對市場造成重大的影響；第二步是審查市場進(jìn)入的可能性，即進(jìn)入市場的企業(yè)校照兼并前的價(jià)格水平銷售產(chǎn)品時可否獲得利潤，引入最小可行性規(guī)模(minimalviablescale)進(jìn)行分析；第三步是審查進(jìn)入的充分性，即這個及時的和可能的進(jìn)入能否使市場價(jià)格回落到兼并前的水平(TheMinimalviablescaleofanentryalternativewillberelativelylargewhenthefixedcostsofentryarelarge,whenthefixedcostsofentryarelargelysunk,whenthemarginalcostsofproductionarehighatlowlevelsofoutput,andwhenaplantisunderutilizedforalongtimebecauseofdelaysinachievingmarketacceptance)?,

）進(jìn)入的障礙越低，兼并引發(fā)反競爭效果的可能性越小。在這個過程中，需要具體分析知識產(chǎn)權(quán)的取得是否會影響潛在的新進(jìn)入者需要花多長時間開發(fā)出生產(chǎn)現(xiàn)有市場上的相關(guān)產(chǎn)品所需要的知識產(chǎn)權(quán)，進(jìn)而影響新進(jìn)入者對市場競爭產(chǎn)生促進(jìn)效果的及時性;是否會使?jié)撛诘男逻M(jìn)入者需要投入更多的沉沒成本到與產(chǎn)品相關(guān)的知識產(chǎn)權(quán)研發(fā)上從而降低其預(yù)期收益率，使得其按照并購前的價(jià)格不能獲得理想的預(yù)期收益，甚-至虧損而放棄進(jìn)入的可能；即便進(jìn)入是可能、及時的，由于知識產(chǎn)權(quán)的取得,是否會使現(xiàn)有的生產(chǎn)者對市場的控制加強(qiáng)，致使?jié)撛诟偁幷哌M(jìn)入市場所必需的有形和無形資產(chǎn)無法很好地獲得，從而不能全面滿足這些潛在競爭者的進(jìn)入可能(即銷售機(jī)會)，而無法使價(jià)格充分回落到兼并以前的水平。最后，由于并購中知識產(chǎn)權(quán)的取得,往往會產(chǎn)生一定的生產(chǎn)效益(efficiency),作為企業(yè)并購的抗辯理由，反壟斷當(dāng)局原則上是允許企業(yè)通過兼并提高效益的。目前當(dāng)局認(rèn)可的效益是兼并專有效益(merger-specificefficiency),即只能通過并購而無法通過企業(yè)間的其他安排實(shí)現(xiàn)的包括規(guī)模經(jīng)濟(jì)、生產(chǎn)設(shè)備的聯(lián)合、工廠的專業(yè)化、降低運(yùn)費(fèi)在內(nèi)的效益，以及與兼并后企業(yè)的特定生產(chǎn)、服務(wù)和銷售有關(guān)的其他效益。

在非橫向并購中，由于大多涉及一種產(chǎn)品的買方和賣方間的兼并，往往容易將生產(chǎn)商與銷售商聯(lián)合在一起，生產(chǎn)商通過控制銷售渠道，將其競爭者排除出去。同時,如果生產(chǎn)商在其市場上已經(jīng)取得了市場支配地位，該勢力對受控制的銷售商所處的市場也將發(fā)生影響。在判斷一個縱向兼并是否存在限制競爭的不利影響時，首先是考慮并購雙方的市場份額，進(jìn)一步分析該縱向并購所關(guān)閉(close)的市場份額是微小到“不會實(shí)質(zhì)性地削弱競爭”，還是巨大到壟斷的程度。其次，是要考慮當(dāng)前進(jìn)入市場的門檻。這一點(diǎn)上，在某一產(chǎn)品的上下游企業(yè)間進(jìn)行的縱向一體化并購中的知識產(chǎn)權(quán)的取得行為，往往也會導(dǎo)致并購企業(yè)或被并購企業(yè)的市場門檻的提高。最后，兼并企業(yè)的市場份額及當(dāng)時市場進(jìn)入的門檻并不是唯一的標(biāo)準(zhǔn)，反壟斷當(dāng)局更應(yīng)當(dāng)考慮相關(guān)行業(yè)中是否明顯存在著生產(chǎn)商和銷售商聯(lián)手的趨勢，即正在從一個分散性生產(chǎn)的市場結(jié)構(gòu)向少數(shù)企業(yè)操縱的市場結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變。

標(biāo)簽：那曲樂山唐山晉中包頭龍巖甘南信陽

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