當(dāng)企業(yè)面對IT硬件設(shè)備更新?lián)Q代時(shí)，是選擇自購還是外包？這筆IT投資賬應(yīng)該怎么算？
Accenture研究結(jié)果顯示，由于業(yè)務(wù)流程外包的推動，可以為企業(yè)大幅節(jié)省成本：財(cái)務(wù)外包，包括總賬、應(yīng)收、應(yīng)付等，可以為企業(yè)平均節(jié)省25%~45%的財(cái)務(wù)運(yùn)作成本；IT外包，包括硬件基礎(chǔ)設(shè)施維護(hù)外包、軟件系統(tǒng)外包，平均可以為企業(yè)節(jié)省15%~30%的IT運(yùn)作成本。正因?yàn)槿绱?，在企業(yè)推動業(yè)務(wù)流程外包的多種驅(qū)動因素中，節(jié)省成本是主要的動因之一。
成本動因的業(yè)務(wù)流程外包的決策機(jī)制比較簡單，即：如果外包費(fèi)用小于節(jié)省的成本，原則上外包可行。但簡單的表面仍需要縝密的思考，在實(shí)際操作中，為了減少決策風(fēng)險(xiǎn)，有必要進(jìn)行仔細(xì)的定量測算；同時(shí)，利用測算結(jié)果，還可以增加與外包供應(yīng)商議價(jià)的能力。在這個(gè)測算過程中，財(cái)務(wù)投資評估模型是一個(gè)比較好的工具，它從現(xiàn)金流的角度，考慮了貨幣的時(shí)間價(jià)值，對方案的成本與收益進(jìn)行測算與比較。
下面我們以某快消品企業(yè)IT硬件外包的決策過程為案例，管中窺豹來看看財(cái)務(wù)投資評估模型在企業(yè)外包決策中的具體應(yīng)用情況。
外包還是自購
某快消品企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展很快，每年的銷售收入增長率高達(dá)30%，2008年預(yù)計(jì)銷售收入10億元。不過該企業(yè)現(xiàn)有的IT硬件設(shè)備已經(jīng)老化，滿足不了業(yè)務(wù)需求。因此，管理層決定，必須在2008年初進(jìn)行IT硬件設(shè)備更新?lián)Q代。老李作為公司的IT部總監(jiān)，這件事情自然而然就落在了他的肩上。
首先，老李對投資總額進(jìn)行了估算。按照經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，快消品行業(yè)信息化建設(shè)總投資，一般為銷售收入的0.5%~2%之間，同行標(biāo)桿企業(yè)的水平為1.7%，硬件大約占20%。這么算來，公司2008年硬件預(yù)算約340萬元（即10億×1.7%×20%）。
老李知道，現(xiàn)在IT外包很普遍，既省心又省錢，那外包是不是適合自己公司的現(xiàn)狀呢？這筆錢怎么花才更值？外包還是自購？這個(gè)賬怎么算？這可愁壞了老李，一時(shí)不知該如何是好。不過很快他就想到了一個(gè)人，他就是公司財(cái)務(wù)部總監(jiān)老錢，和老李是多年好朋友。
算算這筆投資賬
老錢聽了老李的傾訴，呵呵一笑：“這件事情，其實(shí)就是一個(gè)典型的財(cái)務(wù)固定資產(chǎn)投資決策。放心好了，財(cái)務(wù)上有成熟的投資評估模型，我們一起來算算這筆投資帳?！薄柏?cái)務(wù)投資評估模型，考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值，有兩大類：一類沒有考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值，包括回收期法、會計(jì)收益率法；一類考慮了貨幣的時(shí)間價(jià)值，包括凈現(xiàn)值法和內(nèi)部報(bào)酬率法。相對而言，由于固定資產(chǎn)投資是一項(xiàng)資本決策，影響的時(shí)間長，此時(shí)必須考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值。從理論上講，在固定資產(chǎn)更新的決策判斷中，如果是互斥的投資項(xiàng)目，應(yīng)采用凈現(xiàn)值法。而我們公司的現(xiàn)狀就是要么自購，要么外包，這是互斥的決策，因此我們用凈現(xiàn)值法來進(jìn)行評估是最合適的。”
所謂凈現(xiàn)值法，是指根據(jù)—項(xiàng)長期投資方案的凈現(xiàn)值是正數(shù)還是負(fù)數(shù)來確定該方案是否可行的一種投資決策評估方法。若現(xiàn)金流入的現(xiàn)值大于現(xiàn)金流出的現(xiàn)值，凈現(xiàn)值即為正值，表明投資不僅能獲得符合預(yù)定報(bào)酬率的期望利益，而且還可得到以正值差額表示的現(xiàn)值利益，這在經(jīng)濟(jì)上是可行的；反之，若現(xiàn)金流入的現(xiàn)值小于現(xiàn)金流出現(xiàn)值，則表明投資回收水平低于預(yù)定報(bào)酬率，投資人將無利可圖。
老李似乎聽出了一點(diǎn)門道，迫不及待地問：“那具體應(yīng)該怎么做呢？”
老錢說道：“不用急。我們要先搞清楚目前你所面臨的事情當(dāng)中，最基本的現(xiàn)金流是怎么來的？如果外包的話，影響現(xiàn)金流出的項(xiàng)目主要為‘外包費(fèi)用’，影響現(xiàn)金流入的項(xiàng)目主要為‘節(jié)省的硬件資源投入’，包括硬件投入成本和維護(hù)費(fèi)用。另外，由于所得稅的關(guān)系，固定資產(chǎn)折舊費(fèi)用和外包費(fèi)用也會對現(xiàn)金流有影響，凈現(xiàn)金流可正可負(fù)，為方便起見，我們將其放到現(xiàn)金流入項(xiàng)目?！保ㄈ绫?所示）
由于IT資產(chǎn)貶值快，采用的一般都是快速折舊方法，最后也沒有什么殘值，假設(shè)可以使用5年，如表2所列數(shù)據(jù)，用年數(shù)總和法來計(jì)算，接下來五年的折舊分別是113．33、90．67、68．00、45．33和22．67萬元。
“接著我們就可以具體測算了，由于外包費(fèi)用的計(jì)價(jià)方式不一樣，因此有多種評估方式?！崩襄X說到。
評估方式１：外包費(fèi)用按金額總額進(jìn)行結(jié)算
假設(shè)每年外包費(fèi)用總金額一樣，即與業(yè)務(wù)量增長不掛鉤。不過這種情況，業(yè)務(wù)在不斷增長，外包費(fèi)用卻不漲，常理上說不過去，因此這種方法很特殊，不常用。
測算的結(jié)果是：當(dāng)每年的外包費(fèi)用＝148萬元時(shí)，總凈現(xiàn)值NPV＝0，即為外包成本的臨界點(diǎn)。當(dāng)外包費(fèi)用小于148萬元，如外包費(fèi)用＝120萬元時(shí)，NPV＝85萬元，外包可行。
評估方式２：外包費(fèi)用按單價(jià)進(jìn)行結(jié)算
外包費(fèi)用會與業(yè)務(wù)量掛鉤，按單價(jià)來計(jì)算，單價(jià)可以按銷售收入的一定比率來收取，也可以參考市場價(jià)格，分服務(wù)項(xiàng)目逐項(xiàng)定價(jià)，分兩種情況來計(jì)算（如表2所示）。
老錢說，“硬件投入成本、維護(hù)費(fèi)用中的人工費(fèi)用，屬固定成本；外包費(fèi)用屬變動成本。變動成本的可控程度高，可以給企業(yè)提供充分的成本控制基礎(chǔ)，因此將固定成本轉(zhuǎn)化為變動成本是企業(yè)成本控制的重要手段，這也是很多業(yè)務(wù)外包以后成本得到節(jié)約的主要原因之一。在我們剛剛分析的兩種評估方式中，方式2更具備將固定成本轉(zhuǎn)化為變動成本的特征，所以，在以成本節(jié)省為動因的外包業(yè)務(wù)決策中，方式2要優(yōu)于方式1?！?/P>
